简介 (Intro)

今天买了 FLNC (Fluence Energy, Inc.), 一家电力储能公司。

FLNC 最初是由 AES（The AES Corporation）和 SIEMENS（Siemens Limited, 西门子） 各出资 50% 成立的合资企业，即使上市后，这两家依然是绝对大股东，FLNC 是目前美股市场上体量最大、且 100% 业务都集中在电网级大储能的标的。不仅如此，FLNC 不止卖硬件，还卖 SaaS 软件。因为 AI 数据中心用电量极大，需要大量接入电网，电网的负荷波动会很剧烈。越是波动的电网，FLNC 的 AI 软件越能发挥出色的套利能力。更重要的是，软件的毛利率极高。一旦 FLNC 的软件服务（Assets Under Management）规模起来，它能极大地修复目前被硬件拖累的糟糕毛利率。

再说说为什么要选这个。现在市场最火的是 AI，AI 最需要基础设施, 是光、电和存储。光的话，LITE (Lumentum Holdings Inc.), GLW (Corning Incorporated, 康宁) 最近都涨的特别猛，存储这块爆发比光还早，MU (Micron Technology, Inc.), SNDK (Sandisk Corporation) 都涨的很厉害，韩国的三星 (Samsung Electronics Co., Ltd. ) 和海力士 (SK hynix Inc.) 引得一大批人去买入韩股，就为了这两家公司。内存条最近几个月也都在炒。市场上似乎就差能源还没这种涨幅了。我感觉这次美伊战争带来能源危机以后，储能会成为新的风口，TSLA (Tesla, Inc.) 也做储能，只不过市场关注点不在这一块，主业还是造车卖车造机器人。FLNC 现在价格 $14，从高点 $30 已经腰斩了，杀估值也不会杀多少了。

目前市场在能源这一块主要是爆炒核能，比如之前的 OKLO (Oklo Inc.), 和 SMR (NuScale Power Corporation)，但搞核电的审批和建设周期特别漫长，距离建起来能用还早着，这两个就纯炒概念的，远水解不了近渴。AI数据中心现在立刻马上就需要稳定大量的电，而目前能最快落地的方案就是“光伏/风电 + 大储”。FLNC 是全球电网级储能的头部公司，我觉得这个机会值得一搏，所以今日买入，止损点 $12.

今天美伊暂时停战了。挺意外的其实。晚上看到美国即将开始轰炸，伊朗切断了一切和美国的交流，本来以为真的要来了，结果早上一看停战了，美国接受了伊朗提出的协议，伊朗革命卫队和以色列也都停战了，太意外了。 今天股价超级高开，标普一度突破 MA 50，纳指完全站上 MA 50，我没什么可说的。错了就是错了，既然形式已经改变了，我的 UVIX 也不能拿了，割肉离场。最近还要考虑一下接下来该交易什么，这几天先研究一下。

有些超乎我预料之外的事情就是，UVIX 我拿到了现在，按照它衰减的规律，这半个月我的本金已经损失了10%。我原以为 3 月底将会是川普所说的最后期限，但川普一次又一次的 TACO , 伊朗卫队方面一直保持强硬，现在川普的最后期限是美东时间 4 月 7 日晚上 8 点，也就是东八区时间 4 月 8 日早上八点，开始轰炸伊朗全境，后续事态将会如何发展只能等了，我也没法准确判断，但我比较确定美国会派出地面部队进入伊朗。

前些天，也就是 3 月 30 号那天，指数跌到了近期最低点，大概在 22840 左右，距离我 19 号写的帖子中的第二个支撑位 22500 比较接近，看起来大盘是在这个支撑位撑住了，并且反弹了一下，其实我那天应该平仓先走的，等现在再接回来，但当时没走，就一直拿到现在。虽然有反弹，但大盘并没有触及 MA 200, 所以我把这视为下跌过程中一次比较正常的反弹，我并不认为现在下跌的趋势有反转，仍然坚持之前的观点，即纳指会跌到 21360 左右。

另一个值得注意的地方是油价的倒挂，一般来说，布伦特原油作为全球水运贸易的基准，且品质略高，通常比主要在陆路运输的美国 WTI 原油贵 3-5 美元左右，但这些天，WTI 原油的价格超过了布伦特原油，目前 WTI 原油报价 116.03$ 左右，布伦特原油报价 110.65$ 左右，超过 5$, 这种事在历史上还没有发生过；股价也和油价背离，油价上涨代表着成本上升，会降低股市利润预期，带动大盘下跌，但这几天居然能见到油价和股价同时上涨，所以我认为这里面有一方数据是不太真实的，有人在粉饰太平。所以我不认为股市在短期内能够走出下跌趋势。